Contratos

Póliza (seguro)

Contrato de seguro (incendio, desgravamen, todo riesgo). Se revisa cobertura, deducibles y beneficiarios, especialmente si hay crédito. Se usa para precisar condiciones y antecedentes de una operación inmobiliaria.

febrero 23, 2026
11:20 am

Descripción

Una póliza es el documento contractual que formaliza un contrato de seguro: establece quién está asegurado, contra qué riesgos, por qué monto, con qué condiciones de indemnización y a favor de qué beneficiario. En el ámbito inmobiliario, la póliza es el instrumento que convierte la promesa de cobertura en una obligación exigible ante la aseguradora.

Existen varios tipos de seguros vinculados a las operaciones inmobiliarias: el seguro de incendio y todo riesgo —que cubre el inmueble como bien físico—, el seguro de desgravamen —que cubre el saldo del crédito hipotecario ante fallecimiento o invalidez del titular— y los seguros de responsabilidad civil para propietarios o administradores de edificios. Cada uno responde a un riesgo distinto y tiene condiciones específicas que deben leerse con atención.

En el contexto de un crédito hipotecario en Perú, la ley exige la contratación obligatoria de dos pólizas: la de desgravamen y la de seguro de inmueble (todo riesgo o incendio). Ambas son gestionadas usualmente por el banco acreedor, que figura como beneficiario o co-beneficiario. El costo de estas pólizas forma parte de la cuota mensual del crédito y su contratación no es opcional.

Tipos de seguro vinculados a operaciones inmobiliarias

Obligatorio

Seguro de inmueble

Cubre el valor de reconstrucción del inmueble ante daños físicos. El banco lo exige durante toda la vida del crédito hipotecario.

Incendio y explosión
Sismo y terremoto (opcional)
Daños por agua e inundación
Impacto de vehículos o aeronaves

Obligatorio

Seguro de desgravamen

Cubre el saldo del crédito ante fallecimiento o invalidez total del titular. Beneficiario directo: el banco acreedor.

Daños a la obra en ejecución
Responsabilidad civil frente a terceros
Robo de materiales en obra
Errores de diseño o ejecución

Casos prácticos

Caso 1 — Infraseguro en inmueble con crédito hipotecario

Un propietario en Trujillo contrató el seguro de inmueble exigido por el banco sobre el valor de compra del departamento: S/ 220,000. Tres años después, un incendio destruye parcialmente la unidad. La reconstrucción cuesta S/ 195,000, pero el perito de la aseguradora determina que el valor real de reconstrucción al momento del siniestro era S/ 310,000. Al existir infraseguro —suma asegurada menor al valor real— la indemnización se reduce proporcionalmente: el propietario solo recibe S/ 138,000 y debe asumir S/ 57,000 de su bolsillo. Actualizar la suma asegurada cada dos años habría evitado la pérdida.

Caso 2 — Exclusión de sismo no leída en la póliza

Tras un sismo de magnitud 5.8 que daña la fachada y los muros perimetrales de un edificio en La Libertad, la administración presenta el reclamo al seguro de inmueble contratado por la junta de propietarios. La aseguradora rechaza el siniestro: la cobertura de sismo estaba listada como exclusión en la póliza básica contratada. La cobertura ampliada de sismo existía como endoso opcional que nadie solicitó al renovar el seguro el año anterior. El costo de reparación de S/ 84,000 debe asumirse con una cuota extraordinaria entre los propietarios.

Relación con Inmuebli

Al evaluar un proyecto en Inmuebli, puedes consultar qué seguros exige cada entidad financiera asociada al proyecto y cuáles son las condiciones de las pólizas que se ofrecen como parte del paquete hipotecario. Esto te permite comparar el costo real del financiamiento —prima del desgravamen más prima del seguro de inmueble— entre distintas opciones antes de comprometerte.

Nuestro equipo puede orientarte en la revisión de condicionados de póliza y en la identificación de coberturas que podrían ser insuficientes para el tipo de inmueble y zona que estás adquiriendo, especialmente en lo que respecta a cobertura de sismo y responsabilidad civil en edificios bajo propiedad horizontal.