Descripción
La Tasa Efectiva Anual (TEA) es el porcentaje que expresa el costo real del interés de un crédito en términos anuales, incorporando el efecto de la capitalización — el hecho de que los intereses se calculan sobre el saldo deudor actualizado en cada período y no sobre el capital original. A diferencia de la tasa nominal, que declara el porcentaje sin considerar ese efecto, la TEA refleja lo que realmente cuesta el interés en un año completo de forma comparable entre entidades que capitalizan con la misma frecuencia.
En el Perú, la TEA es el indicador estándar que los bancos usan para expresar el costo del interés de sus créditos hipotecarios, y la SBS exige su cálculo bajo una metodología uniforme que garantiza que una TEA del 8.8% en el Banco A significa lo mismo que una TEA del 8.8% en el Banco B en términos de costo del interés. Esa comparabilidad es su principal valor frente a la tasa nominal. Sin embargo, la TEA mide solo el precio del interés — no incluye comisiones ni seguros — por lo que es una herramienta de comparación parcial que debe complementarse con la TCEA para obtener el costo total real del crédito.
TEA fija vs. TEA variable
La TEA fija permanece constante durante toda la vida del crédito. La cuota mensual no varía — salvo ajustes en los seguros, que se calculan sobre el saldo deudor — lo que permite al deudor planificar su presupuesto con certeza durante toda la vigencia del crédito. Es la modalidad más frecuente en créditos hipotecarios en soles en el Perú y la más conveniente para la mayoría de compradores porque elimina el riesgo de incremento de cuota ante variaciones del mercado financiero.
La TEA variable está vinculada a un índice de referencia — la tasa de referencia del BCRP para créditos en soles, o la SOFR para créditos en dólares — más un spread fijo establecido por el banco. Se ajusta periódicamente y puede resultar en una tasa inicial más baja que la fija pero con riesgo de incremento durante la vida del crédito. En períodos de alza de tasas de referencia, la TEA variable puede superar significativamente a la fija que se habría obtenido al inicio, encareciendo el crédito de forma no planificada.
Casos prácticos
Caso 01 — TEA que revela diferencia real entre ofertas
Un comprador en Trujillo recibe ofertas de tres bancos para un crédito de S/ 240,000 a quince años. El Banco A presenta tasa nominal del 8.4% — TEA equivalente de 8.73%. El Banco B presenta directamente TEA del 8.9%. El Banco C presenta tasa nominal del 8.7% — TEA equivalente de 9.06%. Comparando en tasa nominal: Banco A parece el más barato. Comparando en TEA: el orden es Banco A con 8.73%, Banco B con 8.9% y Banco C con 9.06%. La comparación en TEA confirma que el Banco A tiene el interés más bajo pero al revisar la TCEA — Banco A tiene 10.1%, Banco B tiene 9.5%, Banco C tiene 9.8% — el Banco B resulta el más conveniente en costo total por sus menores comisiones y seguros. La TEA ordenó correctamente el precio del interés; la TCEA reveló que el interés más bajo no equivale al crédito más barato.
Caso 02— TEA variable que incrementa la cuota en período de alza
Una compradora en La Libertad contrata un crédito hipotecario con TEA variable del 7.9% inicial — vinculada a la tasa de referencia del BCRP más un spread del 5.4%. La cuota mensual inicial es de S/ 2,050. Al segundo año el BCRP incrementa su tasa de referencia en 1.75 puntos porcentuales y la TEA del crédito sube a 9.65%. La cuota mensual se incrementa a S/ 2,290 — S/ 240 adicionales que la compradora no había presupuestado. La TEA fija disponible al momento de contratar era del 8.8% — ligeramente mayor a la variable inicial de 7.9% — y habría generado una cuota fija de S/ 2,180 durante toda la vida del crédito. La diferencia inicial de S/ 130 mensuales a favor de la variable se convirtió en S/ 110 mensuales adicionales respecto a la fija una vez que las tasas subieron. La TEA fija habría sido más conveniente en ese escenario de alza.
Relación con Inmuebli
En Inmuebli presentamos las condiciones de financiamiento de los proyectos listados en la plataforma expresadas en TEA y TCEA para que la comparación entre opciones de crédito sea directa y válida desde el primer contacto. Nuestros asesores pueden orientarte en la interpretación de ambos indicadores y en la traducción del costo porcentual al monto total en soles que pagarás durante la vida del crédito — que es la cifra más concreta para tomar una decisión de financiamiento informada.